私募股权融资流程是怎样的?
1.双方会谈
在确定接受哪家私募股权投资机构的投资之后,投资银行会安排私募股权投资机构的代表与企业家进行面对面的会谈。投资银行通常会派一些核心的人员参加会议,给企业家介绍私募股权投资机构的背景,帮助企业家回答私募股权投资机构的问题,并且总结与所有私募股权投资机构的会议,列出明细对比,让企业家更容易选择。
2.实地考察
在面谈之后,私募股权投资机构会实地调查公司产业,如工厂、店铺或者其他办公地点。在这一阶段,企业家一定不要参加,可以派相关的人员进行陪同。但是投资银行会全程陪同私募股权投资机构,保证解答它们的所有疑惑。
3.获得投资意向书
考察之后,依然对企业有兴趣的私募股权投资机构会对企业发出投资意向书,也就是一份初步的投资合同,这份合同会定义公司的估值以及一些具体条款(如出让多少股份、股份的类型以及最终的交易时间,等等)。
4.竞价
如果企业可以获得多份投资意向书,那么就能形成相当于拍卖形式的竞价,经过私募股权投资机构之间的互相角力,企业可以获得最好的价格。
5.谈判
投资银行会与企业家共同与私募股权投资机构谈判,帮助企业家获得最好的价格以及条款。
6.决策
在得知各个投资机构开出的条件之后,由企业家决定接受哪个私募股权投资机构的投资,并且正式签订投资意向书。
7.尽职调查
在签订投资意向书之后,私募股权投资机构会对企业进行尽职调查。此时投资银行将会协调组织整个过程,并且保证双方的相关工作人员可以顺利合作。尽职调查主要包括三个方面:财务、法律以及经营。财务会由私募股权投资机构出资聘请会计事务所对企业的历史财务数据进行分析调查。法律则由私募股权投资机构聘请的律师事务所对企业的法律文件、注册文件、许可证以及经营执照进行核实。而经营方面则会由私募股权投资机构自己的成员来完成,他们会对企业的经营、战略以及未来的发展计划进行分析和评价。因此,企业在向私募股权投资机构以及他们聘请的律师事务所和会计事务所发出这些尽职调查资料之前一定要认真地检查,确定上述这些材料的准确性,可以充分反映企业的积极信息而且没有虚假。
8.最终合同
在尽职调查结束之后,私募股权投资机构将会给企业发出最终的投资合同,这份合同一般会超过200页,内容详尽。而后企业将会与私募股权投资机构谈判并就存在异议的地方进行沟通。
9.资金到账
在签署最终合同之后,私募股权投资机构的资金会在15个工作日内打到公司的账户上。而在投资之后,私募股权投资机构会向企业要求至少一个董事的席位,以此监督控制企业发展的过程。所以,我们可以由以上条文规定清楚的知道私募股权融资流程,在鱼目混杂的金融市场上,我们清楚了这些就可以少走些弯路,甚至可以说少被坑些钱,俗话说的好,有恒产者有恒心,有了源源不断的资本,相信只要您合理慎重的投资是可以得到比较满意的回报的。
遇到相关问题,欢迎联系顾小东律师,手机:025-84110110
@顾小东律师简介:男,法学学士,副主任律师,中华全国律师协会会员。具有30多年的工作经验,现专注于经济合同、刑事犯罪、法律顾问等领域的研究和实践。熟悉公司、企事...More>>
·法院不判离婚,是否可以频繁起诉?
相信很多人对以后的婚姻生活都有计划,有美好憧憬。然而,迈入婚姻殿堂后,有些夫妻相处并不那么融洽,有很多不合适的地方,希望离婚,而离婚就涉及到......
·一、离婚共有财产和个人财产的认定是怎样的?
一、离婚共有财产和个人财产的认定是怎样的?(一)离婚诉讼中夫妻共同财产的认定与处理:有约定的从约定,无约定或是约定无效的主要是依据婚姻法第十......
·根据实际情况
根据实际情况,即使没有合同,但有其它证据(例如:人证、物证、视听资料等)能证明合同的事实的,可以按相关法律规定向人民法院提起诉讼。人民法院受理......
·宅基地拆补偿标准是什么?
一、宅基地拆补偿标准是什么?宅基地拆补偿标准是:按照被征收土地的原用途给予补偿;征收耕地的补偿费用包括土地补偿费、安置补助费以及地上附着物和青......
·劳动合同中试用期怎样约定
劳动合同中试用期怎样约定《劳动合同法》第十九条试用期劳动合同期限三个月以上不满一年的,试用期不得超过一个月;劳动合同期限一年以上不满三年的,......
·库房高空坠物预防措施有什么?
库房高空坠物预防措施有什么?库房高空坠物预防措施主要有一下几点:1)根据不同的安装部位和不同季节制订针对性强的可行的安全措施,防护用品提前到位......
·取保候审可以变更的情形有哪些
《刑事诉讼法》第九十四条规定:“人民法院、人民检察院和公安机关如果发现对犯罪嫌疑人、被告人采取强制措施不当的,应当及时撤销或者变更。”这一规......
·被诈骗最晚可以几年报案
诈骗罪的最高法定刑为无期徒刑,其追诉期为二十年,因此被诈骗最晚可以二十年报案。诈骗罪是指以非法占有为目的,用虚构事实或者隐瞒真相的方法,骗取......